Program „Gotowy do IPO”

Na czym polega program „Gotowy do IPO”?

• Najważniejsze obszary programu obejmują:
  • procedury sprawozdawczości finansowej oraz kontrole wewnętrzne
  • strukturę korporacyjną i aspekty podatkowe
  • informacje finansowe dla potrzeb IPO
  • ład korporacyjny
• Zakres programu jest każdorazowo dostosowany do potrzeb danej Spółki
• Produktem finalnym jest plan działań, które należy podjąć w celu sprawnego przeprowadzenia procesu IPO
• Czas trwania projektu to zazwyczaj około 3 tygodni.

Możliwy zakres programu „Gotowy do IPO”

Jasna strategia i stabilna sytuacja finansowa

• Strategia i equity story
• Dostępność informacji
• Wczesne rozpoznanie potencjalnych problemów
• Spójny plan strategiczny i biznesowy, budżetowanie, prognozowanie oraz kontrola budżetu
• Historia kredytowa
• Polityka dywidend
• Wartość spółki na tle porównywalnych podmiotów

Przejrzysta struktura i aspekty podatkowe

• Struktura prawna (przejrzystość, optymalizacja, udziały)
• Aspekty podatkowe:
  • Ocena istniejących ryzyk podatkowych
  • Ocena efektywnej stawki podatkowej w obecnej strukturze biznesowej (tj. porównywalnego wskaźnika ogólnych obciążeń podatkowych), porównanie tego wskaźnika z innymi biznesami z tej samej branży (benchmarking efektywnej stawki podatkowej)
  • Ocena efektywności strategii podatkowej przy obecnej strukturze
  • Ocena obecnych programów motywacyjnych (jeżeli istnieją)

Procedury sprawozdawczości finansowej oraz kontrole wewnętrzne

• Wdrożenie i usprawnienie procesów i procedur księgowych
• Zdolność do terminowego raportowania zgodnie z MSSF
• Zdolność do monitorowania i odpowiednio szybkiego raportowania KPI
• Ocena jakościowa istniejących polityk rachunkowości
• Zarządzanie płynnością, w tym prognozowanie przepływów pieniężnych
• Systemy informacyjne:
  • Środowisko oraz bezpieczeństwo IT
  • Plany awaryjne dotyczące systemu IT

Informacje finansowe dla potrzeb IPO

• Dostępność i zakres historycznych informacji finansowych
• Prezentacja i zakres informacji w przypadku złożonej historii finansowej (m.in. restrukturyzacje, nabycia i zbycia spółek w okresie ostatnich 3 lat)
• Ujawnianie i prezentacja zdarzeń jednorazowych
• Raportowanie według segmentów i kluczowe trendy
• Opracowanie realistycznego planu i harmonogramu przygotowania informacji finansowych
• Przygotowanie do rozmów i korespondencji z KNF na temat informacji finansowych

Ład korporacyjny i zarządzanie zasobami ludzkimi

• Benchmarking do wzorcowych praktyk w zakresie ładu korporacyjnego, w tym:
  • Skład i struktura Rady Nadzorczej, procedury raportowania, wynagrodzenia członków Rady
  • Skład i struktura komitetów w ramach Rady Nadzorczej
  • Niezależność członków Rady Nadzorczej
• Procedury zarządzania ryzykiem w przedsiębiorstwie
• Audyt wewnętrzny
• Relacje inwestorskie
• Reputacja i odpowiedzialność społeczna biznesu
• Plany wynagrodzeń oraz programów motywacyjnych
• Kodeks postępowania

Korzyści

• Wczesne rozpoznanie problemów w celu uniknięcia przykrych niespodzianek na późniejszym etapie
• Daje Zarządowi czas na wprowadzenie niezbędnych zmian
• Optymalizacja kosztowa i podatkowa procesu IPO
• Właściwa alokacja zasobów w celu uniknięcia „wąskich gardeł”
• Minimalizacja zakłóceń w normalnej działalności Spółki podczas procesu IPO
• Lepsze rozplanowanie i przyspieszenie procesu, w wyniku czego Spółka ma większe szanse na to, że nie przegapi momentu dobrej koniunktury na giełdzie
• Lepsze zrozumienie czynników wpływających na wartość przedsiębiorstwa z perspektywy inwestorów
• Lepsze przygotowanie merytoryczne Spółki do procesu IPO
• Lepsza pozycja Spółki w negocjacjach z bankami inwestycyjnymi/domami maklerskimi:
  • pozwala pokazać nie tylko gotowość, ale również kroki podjęte w celu wejścia na giełdę i funkcjonowania jako spółka publiczna
  • wspiera i przyspiesza proces due diligence ze strony banków inwestycyjnych/domów maklerskich

To się opłaca

• Inwestorzy wymagają obecnie więcej i kierują się przede wszystkim ku atrakcyjnym i dobrze przygotowanym ofertom. Odpowiednie przygotowanie i jego jakość są warte wysiłku i zwrócą się z nawiązką
• W porównaniu do całkowitych kosztów wejścia na giełdę oraz wartości dodanej, program „Gotowy do IPO” jest tanim przedsięwzięciem
• Im wcześniej przyjmuje się perspektywę i zaczyna działać jak spółka publiczna, tym lepiej

Co dalej?

Po programie „Gotowy do IPO” i określeniu kolejnych kroków, z chęcią pomożemy Państwu w sprostaniu towarzyszącym im wyzwaniom.