Case study: Optymalizacja zarządzania i maksymalizacja zysków

Model transakcyjny dla portfela projektów

Case Study
3 minute read

Zagraniczny klient z sektora handlu surowcami i branży energetycznej poszukiwał nowych możliwości rozwoju i zróżnicowania swojego portfela usług, w związku z rosnącym zapotrzebowaniem na energię odnawialną.

Czego potrzebował klient?

Klient rozważał przejęcie spółki z Polski, która zajmuje się projektowaniem, budową i zarządzaniem instalacjami OZE, takimi jak farmy wiatrowe i instalacje fotowoltaiczne. Klient potrzebował przygotować model transakcyjny, który miał na celu wsparcie całego procesu decyzyjnego i finansowego.

Co dostarczyło PwC?

PwC dostarczyło zaawansowany model transakcyjny który pozwalał na przygotowanie szczegółowych prognoz finansowych na poziomie projektów inwestycyjnych realizowanych przez spółkę. Model pozwalał przeprowadzić analizę finansową, scenariuszową oraz ocenę poziomu zadłużenia. Kluczowym elementem modelu była możliwość wyceny zarówno całej spółki jak i poszczególnych projektów realizowanych przez spółkę. Ostatecznie została podjęta decyzja o przejęciu spółki na podstawie modelu i wyceny przygotowanej przez PwC.

Wartość dodana dla klienta

Dzięki przygotowaniu modelu finansowego, Klient zyskał szereg istotnych korzyści, które wspierały proces przejęcia analizowanej spółki:

Model finansowy pozwolił na dokładną wycenę przejmowanej spółki, uwzględniając przyszłe przepływy pieniężne, ryzyko oraz założenia makroekonomiczne, co pomogło w podjęciu świadomej decyzji inwestycyjnej.

Dzięki symulacjom różnych scenariuszy, Klient mógł lepiej zrozumieć potencjalne ryzyka i zyski związane z przejęciem, co umożliwiło skuteczniejsze planowanie.

Model finansowy ułatwił określenie optymalnej struktury finansowania transakcji.

Przygotowany model ułatwił komunikację z inwestorami, zarządem i innymi interesariuszami, prezentując przejrzystą analizę korzyści płynących z transakcji.

Model pozwolił na lepsze zrozumienie ryzyk związanych z branżą OZE, co umożliwiło wdrożenie odpowiednich strategii mitygacyjnych.

Przy użyciu zestawu danych wejściowych oraz jednej uniwersalnej zakładki (która została zreplikowana zgodnie z liczbą projektów) został przygotowany model finansowy obejmujący około kilkudziesięciu projektów.

Model transakcyjny umożliwiał przeprowadzenie:

analizy różnych ścieżek prognozowanych cen prądu
analizy opłacalności realizacji inwestycji na poziomie pojedynczego projektu, portfela projektu oraz spółki (m. in. NPV, IRR)
analizy maksymalnego możliwego zadłużenia
analizy zapotrzebowania na finansowanie projektu
analizy wrażliwości i ryzyka na kluczowe parametry projektu
wyceny spółki.