COVID-19 a MSSF 9 w przedsiębiorstwach

Wpływ COVID 19 na wycenę aktywów finansowych oraz rachunkowość zabezpieczeń

Czynniki makroekonomiczne mogą wpłynąć na prognozę wolumenów biznesowych

Szacunkowa wartość transakcji bezgotówkowych w Polsce w drugiej połowie marca 2020 r. w stosunku do okresu sprzed epidemii:

  • -25% całkowita wielkość konsumpcji
  • -75% restauracje i bary
  • -80% odzież i obuwie
  • -90% rozrywka, hotele i usługi turystyczne

Źródło: Analiza PwC na podstawie danych publikowanych przez departamenty analiz krajowych instytucji finansowych

Wzrost ryzyka kredytowego może przekładać się na wzrost oczekiwanej straty kredytowej

Oczekiwana aktywność przedsiębiorstw

  • Wprowadzone ograniczenia w sposób bezpośredni wpłynęły na zawieszenie działalności wielu branż usługowych

  • Ze względu na ograniczoną płynność wiele kontrahentów ma problem z terminowym regulowaniem należności

  • W ciągu najbliższych tygodni należy oczekiwać licznych problemów z wypłacalnością kontrahentów

Wahania cen towarów i kursów walutowych mogą powodować zmiany w wycenie instrumentów pochodnych

  • Niepewność, co do prognozowanych wartości popytu oraz podaży na rynkach wywołała gwałtowne wahania cen oraz kursów walutowych.

  • Wiele państw, w tym Polska, chcąc ratować gospodarkę obniżyło stopy procentowe.

  • Dane gospodarcze oraz rewizje prognoz PKB nie odzwierciedlają jeszcze w pełni powagi sytuacji, jednakże oczywiste staje się, że nadchodzi poważny światowy kryzys gospodarczy.

Zmiany rynkowe wpływają na aspekty księgowe przedsiębiorstw związane z MSSF 9, w tym na

< Back

< Back
[+] Read More

Wartość oczekiwanej straty kredytowej

Symptomy rynkowe

  • Spowodowane zmianami na rynku problemy z płynnością przedsiębiorstw mogą doprowadzić do pogorszenia ich wyników finansowych, a nawet do ogłoszenia upadłości

  • Ten wzrost ryzyka kredytowego powinien zostać odzwierciedlony w kalkulacji oczekiwanej straty kredytowej związanej z instrumentami finansowymi, w tym należnościami handlowymi

Implikacje dla przedsiębiorstw

  • Ocena wiarygodności kredytowej kontrahentów w celu oceny ryzyka kredytowego
  • Analiza i wiekowanie należności handlowych
  • Kalkulacja oczekiwanej straty kredytowej z uwzględnieniem aktualnej sytuacji rynkowej oraz prognozy ekonomicznej (dla kontrahentów, dla których stwierdzono istotny wzrost ryzyka kredytowego kalkulacja obejmuje należności całego okresu życia, a nie 12 miesięcy)
  • Utworzenie odpisu na oczekiwane straty kredytowe

View more

Rachunkowość zabezpieczeń

Symptomy rynkowe

  • Zmiana prognozy popytu / podaży powoduje zmianę wartości pozycji zabezpieczanej / instrumentu zabezpieczającego

  • Zmiana wartości pozycji zabezpieczanej może wskaźnik zabezpieczenia ulega zmianie

  • Wzrost ryzyka kredytowego może mieć znaczący wpływ na efektywność relacji zabezpieczającej

Implikacje dla przedsiębiorstw

  • Aktualizacja prognozy – wycena pozycji zabezpieczanej oraz instrumentu zabezpieczającego
  • Ocena wiarygodności kredytowej kontrahentów w celu oceny ryzyka kredytowego

  • Przeprowadzenie testu efektywności, w tym analiza wskaźnika zabezpieczenia oraz wpływu ryzyka kredytowego na relację zabezpieczającą zgodnie z metodyką przeprowadzania testów efektywności

  • W przypadku braku spełnienia testu efektywności – część nieefektywną należy odnieść do P&L

  • Rozważenie przeprowadzenia rebalancingu w celu powrotu do wskaźnika zabezpieczeń założonego w strategii

View more

Wycena aktywów w wartości godziwej

Symptomy rynkowe

  • Wahania cen towarów oraz kursów walutowych spowodowały znaczne zmiany w wartościach instrumentów pochodnych
  • Obniżenie stóp procentowych prowadzi do zmiany wartości instrumentów opartych o stopę procentową

  • Zmiany rynkowe mogą wpłynąć na założenia przyjęte w modelach wyceny wartości godziwej aktywów

Implikacje dla przedsiębiorstw

  • Wycena instrumentów pochodnych w oparciu o aktualne dane

  • Odniesienie wyniku do P&L lub OCI w zakresie efektywnej części wyceny w przypadku stosowania rachunkowości zabezpieczeń

  • Aktualizacja wartości CVA / DVA dla instrumentów, których model wycena uwzględnia ryzyko kredytowe

  • Potencjalna aktualizacja modelu wyceny instrumentów pochodnych, który opiera się na danych rynkowych (zgodnie z definicją wartości godziwej)

View more

Skontaktuj się z nami

Przemysław Paprotny

Przemysław Paprotny

Partner, PwC Polska

Tel.: +48 502 184 766

Maciej Małachowski

Maciej Małachowski

Starszy Menedżer, PwC Polska

Tel.: +48 519 506 688

Obserwuj nas