Wartość oczekiwanej straty kredytowej
Symptomy rynkowe
Spowodowane zmianami na rynku problemy z płynnością przedsiębiorstw mogą doprowadzić do pogorszenia ich wyników finansowych, a nawet do ogłoszenia upadłości
- Ten wzrost ryzyka kredytowego powinien zostać odzwierciedlony w kalkulacji oczekiwanej straty kredytowej związanej z instrumentami finansowymi, w tym należnościami handlowymi
Implikacje dla przedsiębiorstw
- Ocena wiarygodności kredytowej kontrahentów w celu oceny ryzyka kredytowego
- Analiza i wiekowanie należności handlowych
- Kalkulacja oczekiwanej straty kredytowej z uwzględnieniem aktualnej sytuacji rynkowej oraz prognozy ekonomicznej (dla kontrahentów, dla których stwierdzono istotny wzrost ryzyka kredytowego kalkulacja obejmuje należności całego okresu życia, a nie 12 miesięcy)
- Utworzenie odpisu na oczekiwane straty kredytowe
Rachunkowość zabezpieczeń
Symptomy rynkowe
Zmiana prognozy popytu / podaży powoduje zmianę wartości pozycji zabezpieczanej / instrumentu zabezpieczającego
Zmiana wartości pozycji zabezpieczanej może wskaźnik zabezpieczenia ulega zmianie
Wzrost ryzyka kredytowego może mieć znaczący wpływ na efektywność relacji zabezpieczającej
Implikacje dla przedsiębiorstw
- Aktualizacja prognozy – wycena pozycji zabezpieczanej oraz instrumentu zabezpieczającego
Ocena wiarygodności kredytowej kontrahentów w celu oceny ryzyka kredytowego
Przeprowadzenie testu efektywności, w tym analiza wskaźnika zabezpieczenia oraz wpływu ryzyka kredytowego na relację zabezpieczającą zgodnie z metodyką przeprowadzania testów efektywności
W przypadku braku spełnienia testu efektywności – część nieefektywną należy odnieść do P&L
Rozważenie przeprowadzenia rebalancingu w celu powrotu do wskaźnika zabezpieczeń założonego w strategii
Wycena aktywów w wartości godziwej
Symptomy rynkowe
- Wahania cen towarów oraz kursów walutowych spowodowały znaczne zmiany w wartościach instrumentów pochodnych
Obniżenie stóp procentowych prowadzi do zmiany wartości instrumentów opartych o stopę procentową
Zmiany rynkowe mogą wpłynąć na założenia przyjęte w modelach wyceny wartości godziwej aktywów
Implikacje dla przedsiębiorstw
Wycena instrumentów pochodnych w oparciu o aktualne dane
Odniesienie wyniku do P&L lub OCI w zakresie efektywnej części wyceny w przypadku stosowania rachunkowości zabezpieczeń
Aktualizacja wartości CVA / DVA dla instrumentów, których model wycena uwzględnia ryzyko kredytowe
Potencjalna aktualizacja modelu wyceny instrumentów pochodnych, który opiera się na danych rynkowych (zgodnie z definicją wartości godziwej)
