Mapa Drogowa Zrównoważonych Finansów według EBA

Dnia 13 grudnia 2022 r. Europejski Urząd Nadzoru Bankowego (“EBA”) opublikował Mapę Drogową Zrównoważonych Finansów. Mapa zastępuje dokument EBA “Action plan on sustainable finance” opublikowany w grudniu 2019 r., wyznaczając cele EBA w obszarze ESG i uwzględniając zadania zlecone od prawodawców unijnych oraz Komisji Europejskiej.

EBA wskazuje cele i działania w następujących obszarach:

1. Transparentność i ujawnienia, w tym:

• Pillar 3
  • Praca nad wzorami ujawnień dotyczącymi ryzyka ESG.
  • Kontynuacja współpracy z odpowiednimi organami europejskimi i międzynarodowymi, takimi jak BCBS, Europejska Grupa Doradcza ds. Sprawozdawczości Finansowej (EFRAG), Rada Międzynarodowych Standardów Zrównoważonego Rozwoju (ISSB) i NGFS, celem zapewnienia spójności inicjatyw w zakresie ujawniania danych ESG.

• SFDR
  • Publikacja corocznych sprawozdań dotyczących zakresu dobrowolnego ujawniania głównych negatywnych skutków na mocy art. 18 SFDR.
  • W razie potrzeby, dalsza publikacja wyjaśnień dotyczących ujawnień dotyczących SFDR.

• Taksonomia
  • Wsparcie techniczne na rzecz Komisji Europejskiej w celu zapewnienia wspólnego, jednolitego i spójnego ujawniania informacji na poziomie podmiotu na mocy art. 8 Taksonomii.
  • Wsparcie na rzecz Komisji Europejskiej w zakresie rozszerzenia KPI określonych w rozporządzeniu delegowanym Komisji na pozostałe cele środowiskowe określone w art. 9 Taksonomii.

• Ujawniania danych z zakresu sekurytyzacji
  • Finalizacja RTS, które ujednolicą informacje ujawniane przez inicjatora sekurytyzacji STS na temat niekorzystnego wpływu aktywów finansowanych przez sekurytyzowane ekspozycje na klimat i inne czynniki zrównoważonego rozwoju (planowo publikacja najpóźniej na początku 2023 r.).

2. Zarządzanie ryzykiem i nadzór, w tym:

• Działania mające na celu zapewnienie odpowiedniego uwzględnienia czynników i ryzyk ESG w ramach zarządzania ryzykiem w instytucjach i w ich nadzorze, w szczególności poprzez Wytyczne dla instytucji w sprawie zarządzania ryzykiem ESG oraz dalszą rewizję Wytycznych w sprawie procesu przeglądu i oceny nadzorczej (SREP).

• W związku z rewizją CRR i CRD, praca nad publikacją wytycznych dotyczących identyfikacji, pomiaru, zarządzania i monitorowania ryzyka ESG. Wytyczne obejmować będą wymogi dotyczące planów przejściowych instytucji oraz uwzględnienia aspektów ESG w wewnętrznych testach warunków skrajnych.

3. Ostrożnościowe podejście do ekspozycji, w tym:

• Na podstawie mandatów udzielonych na podstawie CRR i IFR, poddanie ocenie czy uzasadnione będzie wprowadzenie zmian w istniejącym ostrożnościowym traktowaniu ekspozycji w celu uwzględnienia kwestii środowiskowych i społecznych. Finalizacja prac planowana jest w roku 2023 r. 

4. Testy warunków skrajnych, w tym:

• Zgodnie z proponowanymi zmianami w CRD, opracowanie wraz z ESMA i EIOPA wspólnych wytycznych dotyczących nadzorczych testów warunków skrajnych ESG, począwszy od ryzyka klimatycznego. 

• Ponadto, przygotowanie wraz z ESMA, EIOPA i ECB do przeprowadzenia jednorazowego wspólnego testu warunków skrajnych dla całego sektora finansowego UE. 

5. Standardy i oznaczenia, w tym:

• Opracowanie ekologicznych standardów i etykiet oraz środków mających na celu przeciwdziałanie pojawiającym się zagrożeniom, takim jak greenwashing. Jako produkty, których regulacja jest rozważana, wskazać należy m.in. zieloną sekurytyzacje, zielone pożyczki detaliczne i zielone kredyty hipoteczne, zrównoważone kredyty i obligacje. 

6. Greenwashing, w tym: 

• Publikacja raportów, w oparciu o które Komisja Europejska oceni czy ramy regulacyjne, w tym prawne mandaty, uprawnienia i obowiązki organów nadzoru, są odpowiednie dla przeciwdziałania zjawisku greenwashing’u. Raport wstępny (progress report) opublikowany zostanie do marca 2023, natomiast raport finalny do maja 2024 r. 

7. Sprawozdawczość w zakresie nadzoru, w tym: 

• Opracowanie jednolitych wzorców sprawozdawczych poprzez ITS, mających na celu raportowanie ekspozycji instytucji finansowych na ryzyka ESG. W celu zapewnienia ogólnej spójności, EBA oprze się na ITS w zakresie ujawniania ryzyka ESG w ramach filaru 3.

8. Monitorowanie ryzyka ESG i zrównoważonego finansowania, w tym: 

• Wdrożenie systemu monitorowania ryzyk materialnych ESG. W pierwszej fazie system służyć będzie jako narzędzie wewnętrzne, jednak w dalszej kolejności rozważane jest jego wykorzystanie do opracowania ogólnodostępnego narzędzia danych.

EBA podkreśla, że Mapa drogowa została opracowana z uwzględnieniem aktualnych ram regulacyjnych ESG. Zakres i harmonogramy poszczególnych zadań będą w pełni znane po zakończeniu bieżących procesów legislacyjnych (w tym po przeglądzie pakietu CRR/CRD).